Crowdsales in Crypto: offerte iniziali (qualcosa) e le loro regole

Qualcuno condivide un progetto o circostanze personali su una piattaforma online, e chiunque voglia aiutarli o investire nella loro iniziativa può donare un po 'di soldi.

To be more specific, a crowdsale in the crypto space is a fundraising method in which a DLT-based project offers its native tokens (created by their team) to the public in exchange for established cryptocurrenciesQuesto processo di solito si verifica prima che il progetto sia completamente lanciato ed è spesso parte di un Initial Coin Offering (ICO) o di un simile evento di distribuzione di token. le vendite di massa consentono ai primi sostenitori di acquisire token a un prezzo fisso o a livelli, e i fondi raccolti sono generalmente utilizzati per finanziare lo sviluppo e lo sviluppo dell'ecosistema o della piattaforma del progetto.

ICO, a proposito, era il tipo più popolare di crowdsale di criptovalute qualche anno fa. E, tra il 2017 e il 2018, era responsabile di dimostrare tutto ciò che potrebbe andare storto con questo nuovo e non regolamentato modello.

Un cattivo track record

In termini di laici, un ICO accade quando qualcuno (che potrebbe essere, letteralmente chiunque con Internet e un livello minimo di alfabetizzazione criptografica) decide di mettere insieme un sito web, alcuni canali sociali, e, se siamo fortunati, un whitepaper, per offrire qualche tipo di nuovo progetto di criptovaluta a potenziali investitori (qualsiasi persona con Internet, anche).No laws, no limits, and no more requisites than a crypto wallet and a dream.

In 2017 e 2018, le ICO sono esplose in popolarità, diventando rapidamente la strada per le start-up crypto (e i truffatori) per raccogliere denaro. Ciò che è iniziato tranquillamente con progetti come Mastercoin si è improvvisamente trasformato in una frenesi, con il successo iniziale di Ethereum mostrando il potenziale: i primi acquirenti hanno pagato solo $ 0,31 per ETH - ora vale circa $ 1.600.

But behind the hype, problems grew. Many teams had no working product and still walked away with millions—some didn’t stick around at all. A 2018 report by Gruppo Statis found that nearly 80% of ICOs from the previous year were outright scams.Alla fine di quell'anno, i prezzi crollarono, la fiducia si evaporò e il finanziamentoAsciugato by 95% in 2019. Only about 1 in 10 projects actually survive, according to ICOBenchAlla fine, i governi hanno introdotto regole più severe, cercando di proteggere gli investitori e pulire il caos.

Regolamento ICO

Dopo il 2017, le agenzie di regolamentazione di tutto il mondo hanno iniziato a esaminare le ICO a causa delle crescenti preoccupazioni. I governi hanno risposto in modi diversi. la Cina e la Corea del Sud hanno imposto divieti completi sulle ICO, mentre altri, come l'Australia, la Nuova Zelanda e la Francia, hanno rilasciato linee guida regolamentari o hanno introdotto quadri di opt-in. Gli Stati Uniti hanno adottato un approccio caso per caso, guidato in gran parte dalla Securities and Exchange Commission (SEC), che ha iniziato a classificare alcune ICO come offerte di titoli non registrate.

Uno strumento chiave nella valutazione della SEC è ilTest di HoweySe una vendita di token comporta un investimento di valore in un'impresa condivisa, con aspettative di profitto derivanti dal lavoro di qualcun altro, probabilmente supererà il test.Many ICOs, especially those promoting future profits or development promises, met these criteria. When they did, they triggered strict securities laws and regulatory requirements.

Un esempio è il caso di Block.one, la società dietro EOS, che ha raccolto oltre 4 miliardi di dollari attraverso un ICO e successivamentesettledAltri progetti, come Centra Tech e Munchee, sono stati accusati di frode o sono stati chiusi interamente.Chiarificatoche le approvazioni promozionali, come quelle delle celebrità, devono rivelare i pagamenti per evitare di ingannare gli investitori.

Con l’aumento della pressione normativa e l’evaporazione della fiducia degli investitori nel vecchio modello, lo spazio crittografico si è adattato. Sono emersi nuovi modelli come le offerte di token di sicurezza (STO) e le offerte iniziali di scambio (IEO), concentrandosi sulla conformità e sulla protezione degli investitori.Queste alternative hanno segnalato un cambiamento verso strategie di raccolta fondi più strutturate e legalmente valide.

Nuovi modelli di crowdsale

Le persone lanciano e partecipano ancora alle ICO, ma oggi i progetti crittografici utilizzano anche altri progetti.Tipi di Crowdsalesraccogliere fondi, ciascuno con metodi e livelli di vigilanza distinti.Security Token Offerings (STOs) rely on tokens backed by tangible or financial assets, such as real estate or company shares, and are subject to securities laws. These tokens represent ownership rights or financial benefits and must follow strict regulatory frameworks, especially in jurisdictions like the U.S.

STO spesso richiedono che gli investitori siano accreditati, garantendo che soddisfino soglie di reddito o attività specifiche. Questo approccio offre protezioni legali e si allinea strettamente con i modelli di investimento tradizionali ma in una forma tokenizzata. D'altra parte, le offerte iniziali di scambio (IEO) e le offerte iniziali DEX (IDO) fungono da alternative che eludono alcuni ostacoli normativi. Quest'ultimo tipo, in particolare, è in gran parte immune alla maggior parte delle normative perché i fondi sono gestiti in modo decentralizzato e gli utenti devono controllare le bandiere rosse da soli (pulli di liquidità, contratti intelligenti, ecc.)

IEOs are organized by centralized exchanges, which manage the token distribution and require projects to meet certain listing standards, such as a clear whitepaper and technical setup.Gli IDO, al contrario, si svolgono su scambi decentralizzati (DEX), offrendo liquidità istantanea e accesso più ampio, ma spesso con meno sorveglianza. entrambe le opzioni consentono agli investitori non accreditati di partecipare, anche se gli IEO possono essere più selettivi a causa del coinvolgimento di piattaforme centralizzate che agiscono come portieri.

Altre forme come Initial Farm Offerings (IFOs), Initial NFT Offerings (INOs), e Initial Game Offerings (IGOs) espandono il crowdfunding in DeFi, digitali collezionabili e giochi. IFO di solito richiedono agli utenti di contribuire a un pool di liquidità utilizzando i token nativi del DEX in cambio di accesso anticipato a nuovi token del progetto. INOs coinvolgono la vendita di NFT che possono portare proprietà o vantaggi di accesso, mentre gli IGO si concentrano sugli asset o token legati ai giochi. La maggior parte di questi modelli evitano la necessità di uno status di investitore accreditato ma portano ancora rischi a causa della volatilità del mercato e della regolamentazione limitata, simile agli ICO originali.

Gli investitori accreditati

Come accennato in precedenza, alcuni nuovi modelli di crowdsale crypto regolamentati richiedono che gli investitori siano accreditati. Un investitore accreditato o verificato è qualcuno che soddisfa criteri finanziari o professionali specifici che consentono loro di investire in opportunità non aperte al pubblico generale. A seconda di dove vivi, i requisiti possono variare. Negli Stati Uniti, ad esempio, di solito hai bisogno di un valore netto superiore a $ 1 milione (escludendo la tua casa) o di un reddito annuo di almeno $ 200.000 per gli ultimi due anni.

In the crypto world, accredited investors gained importance after the ICO boom and mess of 2017. To reduce risks and comply with evolving regulations, many crypto projects started limiting their fundraising to verified investors onlyLe vendite di massa come STO e alcune IEO ora spesso richiedono che i partecipanti siano accreditati. Questo è particolarmente vero quando i token rappresentano la proprietà di attività del mondo reale o seguono le leggi sui titoli.

Se vuoi partecipare a tutti i tipi disponibili di raccolta fondi crypto, la verifica dello stato di investitore accreditato (se lo sei) è fondamentale.Obyte ecosystem, questo processo è semplice e sicuro. All'interno del portafoglio Obyte, puoi trovare il chatbot "Attestazione degli investitori accreditati" nel menu Chat - Bot Store. Se soddisfi i requisiti degli Stati Uniti per essere accreditato, il chatbot ti aiuta a verificare il tuo stato utilizzando documenti come i conti finanziari o le lettere di un professionista autorizzato. L'attestato è pubblicato sul DAG Obyte, quindi se la vendita di massa viene condotta sulla piattaforma Obyte, non dovrai condividere i tuoi documenti di nuovo - solo la prova della verifica. Questo sblocca l'accesso a una gamma più ampia di opportunità di investimento mantenendo le cose decentrate e trasparenti.

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