Hãy tưởng tượng rằng bạn không thể chứng minh rằng bạn đáng tin cậy bởi vì không ai giữ hồ sơ về hành vi tài chính của bạn.Đó là thực tế cho hơn một tỷ người. người lớn vẫn không có ngân hàng, với phụ nữ chiếm 56% dân số đó. không có tài khoản ngân hàng, và hàng chục triệu người khác là “không nhìn thấy tín dụng” bởi vì các cơ quan truyền thống không có dữ liệu về họ. hậu quả là nghiêm trọng: các gia đình làm việc trả phí chuyển khoản trung bình là 6,62% (một số hành lang vượt quá 10%) khi gửi tiền về nhà, họ thiếu điểm tín dụng cơ bản và họ vẫn bị mắc kẹt trong một nền kinh tế tiền mặt. Người dân không có lịch sử tín dụng và khoảng 20% báo cáo tín dụng tiêu dùng có chứa lỗi. 1.4 tỷ 36% người lớn 45 triệu Các cơ quan tín dụng truyền thống dựa vào các mối quan hệ ngân hàng, tài liệu thu nhập và một số điểm dữ liệu. Nếu bạn không có ngân hàng, sống theo mức lương hàng ngày hoặc hoạt động trên thị trường không chính thức, bạn thực sự không tồn tại trong thế giới của họ. Trong khi đó, các ngân hàng trung ương đang thử nghiệm với các loại tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), nhưng việc áp dụng đã thất vọng. eNaira của Nigeria, CBDC đầu tiên của châu Phi chỉ chiếm 0,36% tiền tệ đang lưu hành, và mặc dù 13 triệu ví đã được tạo ra, 98.5% vẫn không hoạt động. IMF phát hiện ra rằng chỉ có khoảng 14.000 giao dịch eNaira xảy ra mỗi tuần, đại diện cho 1,5% ví, gợi ý rằng tiền tệ kỹ thuật số một mình không giải quyết vấn đề bao gồm. Hệ thống hiện tại là cả loại trừ và không hiệu quả. Chuyển khoản vay và các khoản vay vi mô vẫn phụ thuộc vào người trung gian, phí vẫn cao và dữ liệu tín dụng nằm trong các silos độc quyền. Tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp một lựa chọn thay thế, nơi các giao dịch được ghi lại trên blockchain công cộng, hợp đồng thông minh thay thế các trung gian đáng tin cậy và bất cứ ai có kết nối internet có thể tham gia. Tuy nhiên, DeFi vẫn tập trung chủ yếu vào giao dịch đầu cơ. , và rằng mạng lưới Creditcoin của Gluwa và API Credal của nó đang lặng lẽ xây dựng tương lai đó. This article argues yes Vấn đề với các hệ thống tín dụng và tài chính truyền thống Hệ thống tín dụng cũ được thiết kế trong thời đại của các hồ sơ giấy và các ngân hàng gạch và đá. Kết quả là, nó không phù hợp với các nền kinh tế không chính thức và di động đầu tiên thống trị các thị trường mới nổi. Tín dụng vô hình: 45 triệu người Mỹ không có lịch sử tín dụng, 1,7 tỷ người lớn trên toàn thế giới không có ngân hàng, 300 triệu người trong số họ không thể mở tài khoản vì họ không có ID chấp nhận được. Sự chênh lệch giới tính: Năm 2017, Ngân hàng Thế giới ước tính 980 triệu phụ nữ không có tài khoản ngân hàng, chiếm 56% tổng số người lớn không có tài khoản ngân hàng. Thiếu hiệu quả và chi phí: Chuyển tiền toàn cầu đạt 900 tỷ đô la vào năm 2024 và phí trung bình là 6,62%.Khi một công nhân trong nước gửi 500 đô la về nhà, mất 50 đô la cho phí có nghĩa là ít thực phẩm trên bàn. Sai lầm dữ liệu: 20% người tiêu dùng có lỗi trong báo cáo tín dụng của họ, có thể làm tăng chi phí vay và từ chối quyền truy cập vào các khoản vay. Ví dụ, trong thị trường tiền điện tử P2P bùng nổ của Nigeria, mọi người sử dụng stablecoins để tiết kiệm và giao dịch, nhưng không ai trong số những khoản thanh toán này tính đến điểm tín dụng. Sự xuất hiện của DeFi và Tokenized Credit Tài chính phi tập trung được cho là sẽ loại bỏ các trung gian từ các dịch vụ tài chính. Trong DeFi, các hợp đồng thông minh làm cho vay, vay mượn, giao dịch và thu nhập nông nghiệp. Người dùng giữ tài sản của họ và tương tác thông qua các giao thức không được phép. vào năm 2024 và sẽ là 97.04 tỷ đô la vào năm 2025 và 660.87 tỷ đô la vào năm 2033, tăng trưởng hàng năm tương đương 27,1%. 76,35 tỷ USD Sự tăng trưởng của DeFi đã được thúc đẩy bởi stablecoins, token kỹ thuật số gắn liền với tiền tệ fiat. Báo cáo áp dụng năm 2025, khối lượng giao dịch stablecoin là 5,7 nghìn tỷ đô la trên 1,3 tỷ giao dịch vào năm 2024 và vào giữa năm 2025 là 4,6 nghìn tỷ đô la trên 1 tỷ giao dịch. Nhưng stablecoins phi tập trung chỉ chiếm khoảng 20% tổng vốn hóa thị trường stablecoin, với DAI trên 10 tỷ đô la. Hầu hết stablecoins được tập trung, vì vậy việc xây dựng một cơ sở hạ tầng tiền tệ phi tập trung thực sự là thách thức. CoinLaw của Các nhà phân tích tại Trung tâm Nghiên cứu Chiến lược và Quốc tế ước tính rằng token hóa tài sản thế giới thực có thể lên đến 16 nghìn tỷ USD hoặc 10% GDP toàn cầu vào năm 2030. Tokenization làm cho tài sản có thể chia sẻ, chuyển nhượng và có thể lập trình. tín dụng tư nhân trên chuỗi tận dụng lợi thế này bằng cách biến các thỏa thuận cho vay thành token kỹ thuật số, do đó đầu tư phân đoạn, thanh toán lãi suất tự động và thanh khoản thị trường thứ cấp. nền tảng Onyx của JPMorgan đã thực hiện gần 700 tỷ USD trong các khoản vay ngắn hạn trên blockchain. Tầm nhìn của Gluwa: Xây dựng tín dụng trên sổ cái công cộng Gluwa là một công ty fintech được thành lập bởi Tae Oh vào năm 2019 với tầm nhìn tạo ra một thế giới tài chính không biên giới. Sản phẩm hàng đầu của nó là Creditcoin, một blockchain công cộng ghi lại các giao dịch tín dụng. Thay vì lưu trữ dữ liệu tín dụng trong một cơ sở dữ liệu tư nhân, người cho vay viết thỏa thuận cho vay vào blockchain Creditcoin. Điều này tạo ra một lịch sử tín dụng không thay đổi, có thể xác minh được có thể truy cập bởi nhiều người cho vay. Theo thời gian, người vay có thể xây dựng danh tiếng trên chuỗi theo dõi họ qua biên giới và các dịch vụ tài chính. Gluwa’s timeline is fast-paced: 2019: Creditcoin ra mắt mainnet, sổ cái mở đầu tiên cho lịch sử tín dụng. 2020: Gluwa Wallet ra mắt, người dùng có thể nắm giữ stablecoins và tham gia mạng lưới. 2021: Inclusive Fintech 50 giải thưởng cho tác động đến sự bao gồm tài chính. 2024: Creditcoin 3.0 được phát hành với khả năng tương thích EVM, hợp đồng thông minh và dApps có thể chạy trên mạng.Sau năm đó, Gluwa Nigeria đã hợp tác với Ngân hàng Trung ương Nigeria (CBN) để tích hợp Credal với eNaira. Ngày nay, Credal là cổng thông tin cho các công nghệ tài chính. Người cho vay có thể ghi lại các khoản vay, thanh toán và các sự kiện vĩnh viễn trực tiếp trên chuỗi. Hơn 5 triệu giao dịch vay đại diện cho hơn 80 triệu đô la tín dụng đã được ghi lại thông qua Credal. Mạng Creditcoin tổng thể đã xử lý hơn 4,27 triệu giao dịch tín dụng thế giới thực, trị giá 79,7 triệu đô la, phục vụ 337.000 khách hàng ở các thị trường mới nổi. Trong một nghiên cứu trường hợp Creditcoin, người vay như David, Adesola và Ola đã sử dụng hồ sơ tín dụng trên chuỗi để có được các khoản vay cho hàng tồn kho, giáo dục và mở rộng kinh doanh. Mỗi khoản thanh toán có thể được xác minh công khai, và người vay mới có thể mở rộng tín dụng mà không có mối quan hệ trước. Thí nghiệm bao gồm tài chính của Nigeria: eNaira gặp Credal Nigeria là một phòng thí nghiệm sống cho tín dụng phi tập trung. Là nền kinh tế lớn nhất châu Phi, đất nước có sự bất ổn kinh tế vĩ mô vĩnh viễn. Lạm phát là 24% vào năm 2023 và naira đã giảm giá 75% kể từ năm 2016. 36% người lớn Nigeria không có ngân hàng và chuyển khoản có thể cao đến 8%. Vì vậy, người Nigeria đã đi tiền điện tử; đất nước là thứ 2 trong việc sử dụng tiền điện tử vào năm 2024, với các sàn giao dịch P2P như Paxful và Binance P2P làm hàng tỷ trong khối lượng. khối lượng tiền điện tử ở Nigeria là 56,7 tỷ USD giữa tháng 7 năm 2022 và tháng 6 năm 2023. Chính phủ đã cố gắng ra mắt eNaira vào tháng 10 năm 2021, hy vọng rằng một loại tiền kỹ thuật số do nhà nước phát hành sẽ truyền động sự rung động này vào một hệ thống được quy định. Tìm thấy rằng chỉ có 0,36% tiền tệ của Nigeria trong lưu thông là token eNaira và tổng số giao dịch eNaira, 854,512, trị giá N29,3 tỷ, là vô hạn so với nền kinh tế. 13 triệu ví đã được tạo ra nhưng 98.5% là không hoạt động và giá trị giao dịch hàng tuần là 14.000 giao dịch trị giá N923 triệu. IMF Đó là nơi tích hợp Credal của Gluwa với eNaira bắt đầu.Vào tháng 3 năm 2024, Gluwa đã ký một bản ghi nhớ với CBN để tích hợp Credal với cơ sở hạ tầng eNaira.Mục tiêu hai chiều ở đây là: Tạo điểm tín dụng trên chuỗi cho những người không có ngân hàng.Bằng cách đặt các khoản thanh toán và khoản vay trên blockchain, Credal có thể cung cấp vốn danh tiếng cho những người không có ngân hàng. Sử dụng eNaira. các nhà cho vay FinTech sẽ tạo ra các khoản vay, thu thập các khoản thanh toán và đưa ra quyết định tín dụng với ví eNaira. Các khoản thanh toán được thực hiện sẽ tạo ra một hồ sơ tín dụng trên chuỗi sẽ khuyến khích người dùng hướng tới việc áp dụng CBDC. Nếu nó hoạt động, quan hệ đối tác này sẽ có thể biến eNaira từ một ứng dụng không hoạt động thành đường sắt tín dụng tiêu chuẩn của Nigeria kết nối fiat kỹ thuật số tập trung với tín dụng phi tập trung. Tokenization và On-Chain Private Credit: The Next Frontier Tokenizing tài sản thế giới thực (RWAs) đang thay đổi tài chính. CSIS ước tính thị trường tokenized sẽ đạt 16 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, 10% GDP toàn cầu. Tokenization phá vỡ tài sản, cho dù trái phiếu, hóa đơn hoặc bất động sản, thành token kỹ thuật số có thể được giao dịch trên blockchain. Độ minh bạch: Mỗi thay đổi sở hữu và thanh toán là trên chuỗi, giảm gian lận và kiểm toán ngay lập tức. Hiệu quả: Hợp đồng thông minh tự động hóa thanh toán lãi suất, quản lý bảo đảm và quy trình thanh toán, giảm chi phí hoạt động. Liquidity: Tokenization cho phép sở hữu một phần; nhà đầu tư có thể mua các khoản vay nhỏ hoặc tài sản và giao dịch trên thị trường thứ cấp. Truy cập: Trong lịch sử, tín dụng tư nhân chỉ dành cho các tổ chức; các nền tảng trên chuỗi dân chủ hóa quyền truy cập, và các nhà đầu tư nhỏ hơn có thể tham gia. Đây không phải là một lý thuyết. mạng Onyx của JPMorgan đã xử lý 700 tỷ đô la trong các khoản vay ngắn hạn sử dụng blockchain. Nhiều nhà quản lý châu Âu và Mỹ đã báo hiệu sự hỗ trợ cho các chứng khoán tokenized và khuôn khổ MiCA ở EU đòi hỏi sự minh bạch và tiết lộ dự trữ cho các nhà phát hành stablecoin. Khi quy định trưởng thành, thị trường tín dụng trên chuỗi sẽ tích hợp với tài chính truyền thống. Thách thức và phê bình Tín dụng phi tập trung là tuyệt vời, nhưng không phải là một loại thuốc chữa bệnh. Tập trung tài sản vẫn là một vấn đề trong tiền điện tử; một vài địa chỉ kiểm soát hầu hết các token, điều này đi ngược lại ý tưởng về phi tập trung. Giao thức DeFi vẫn dễ bị tổn thương bởi các lỗi hợp đồng thông minh và hack và không có các tiêu chuẩn danh tính mạnh mẽ, chúng có thể cho phép gian lận hoặc rửa tiền. Stablecoins vẫn tập trung; 90% vốn đầu tư thị trường được kiểm soát bởi các nhà phát hành như USDT và USDC. Người cho vay DeFi phải cân bằng tính minh bạch với quyền riêng tư và bảo vệ người tiêu dùng để dữ liệu tín dụng trên chuỗi không thể bị lạm dụng hoặc sử dụng để phân biệt đối xử với người vay. Ở Nigeria, sự tin tưởng vào chính phủ và các ngân hàng là thấp. Nhiều thương nhân bỏ qua eNaira vì nó không có lợi thế rõ ràng so với các ứng dụng ngân hàng hiện có. Để Credal thành công, nó phải mang lại lợi ích hữu hình như lãi suất thấp hơn, phê duyệt nhanh hơn hoặc truy cập vào các khoản vay lớn hơn. Các nhà quản lý cũng sẽ cần cung cấp hướng dẫn rõ ràng về cách lịch sử tín dụng trên chuỗi tương tác với luật bảo vệ dữ liệu và quyền của người tiêu dùng. Cuối cùng, thu hẹp khoảng cách giữa những người đam mê tiền điện tử và công dân bình thường đòi hỏi các giao diện thân thiện với người dùng và giáo dục. Tín dụng phi tập trung như một cây cầu, không phải là một sự gián đoạn Tín dụng phi tập trung không phải là về việc lật đổ hệ thống tài chính hiện có; nó là về việc xây dựng một cây cầu giữa nền kinh tế không chính thức và tài chính chính chính thức. mạng Creditcoin và Credal của Gluwa cho thấy blockchain công cộng có thể ghi lại các giao dịch tín dụng thế giới thực ở quy mô lớn, tạo ra danh tiếng di động cho những người không ngân hàng. khi kết hợp với các loại tiền tệ kỹ thuật số quốc gia như eNaira, họ cung cấp một con đường để áp dụng chủ yếu. Đồng thời, tokenization, stablecoins và tín dụng tư nhân trên chuỗi đang thay đổi cách vốn được huy động, phân bổ và giao dịch. Dự báo thị trường 16 nghìn tỷ đô la tài sản tokenized và hàng trăm tỷ đô la trong vay trên chuỗi cho thấy tín dụng sẽ chảy liền mạch qua biên giới và nền tảng. Thách thức của Gluwa đối với hiện trạng là lạc quan.Bằng cách kết hợp tính minh bạch của blockchain với tính hợp pháp của tài chính được quy định, nó đang cố gắng mở khóa tín dụng cho hàng triệu người còn lại bên ngoài hệ thống.Nếu tín dụng phi tập trung có thể mang lại chi phí thấp hơn, truy cập rộng hơn và trao quyền kinh tế thực sự, nó sẽ không chỉ giành được giải thưởng, nó sẽ thay đổi cuộc sống. References 1.  https://business.cornell.edu/article/2025/08/grassroots-cryptocurrency-adoption/ 2.  https://www.coindesk.com/opinion/2025/09/06/the-banks-and-the-unbanked-blockchain-s-biggest-beneficiaries-sit-at-both-ends-of-the-financial-spectrum 3.  https://www.techloy.com/nigerias-enaira-struggles-with-low-adoption/ 4.  https://www.aspeninstitute.org/wp-content/uploads/2023/08/Aspen-Blog-Post-2023-Blockchain-and-Crypto-3.pdf 5.  https://straitsresearch.com/report/decentralized-finance-technology-market 6.  https://coinlaw.io/decentralized-stablecoins-adoption-statistics/

The is an opinion piece based on the author’s POV and does not necessarily reflect the views of HackerNoon.

Read My Stories

Nghe bài viết này bằng Tiếng Anh, đọc bởi robot thông minh của HackerNoon

dài quá đọc không nổi

Download free Tech Leaders Productivity Report!

Sự trỗi dậy của tín dụng phi tập trung – Làm thế nào Gluwa thách thức hiện trạng

About Author

BÌNH LUẬN

chuyên mục

BÀI VIẾT NÀY CŨNG CÓ MẶT TẠI

Related Stories

179 Stories To Learn About Reading

287 Stories To Learn About Blockchain Development

223 Stories To Learn About Science

85 Stories To Learn About Productivity Hacks

179 Stories To Learn About Reading

287 Stories To Learn About Blockchain Development

223 Stories To Learn About Science

85 Stories To Learn About Productivity Hacks

Light-Mode

Classic

Newspaper

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps