Als u ooit traditioneel futuresmarkten zoals de ES of NQ hebt verhandeld, hebt u misschien gemerkt dat u slechts een paar niveaus van het orderboek kunt zien en vaak een aanzienlijk bedrag moet betalen om toegang te krijgen tot de volledige diepte.
Erger nog, producten zoals Spot Forex en andere CFD's bieden geen zichtbaar orderboek omdat ze worden verhandeld over de counter (OTC).
Echter, als het gaat om crypto, zijn de dingen anders.
Een van de belangrijkste voordelen van de handel in cryptocurrency-derivaten is gegevenstransparantie; het zien van de volledige marktdiepte voor alle producten is standaard.
Hoe nuttig deze gegevens ook kunnen zijn, veel handelaren worden intimideerd door clusters van nummers die op het scherm verschijnen. Zelfs als ze erin slagen om te begrijpen hoe ze het orderboek kunnen lezen, vallen ze vaker dan niet voor valsmaken en eindigen ze op de volledig verkeerde kant van de handel.
In dit artikel leer je alles wat je moet weten over bestelboeken, hoe je ze kunt lezen, welke websites je moet gebruiken en hoe je ze kunt gebruiken in je handel.
Wat is het Ordeboek
Het orderboek, soms ook wel de marktdiepte of DOM genoemd, toont ons de resting limit orders.
De limietorders worden ook wel passieve orderflow, liquiditeit of makerorders genoemd.
De bovenstaande afbeelding toont ons het spot orderboek voor BTCUSDT en ETHUSDT opWoo.
De nummers in de Bid kolom met een blauwe achtergrond tonen ons aanbiedingen die bereid zijn te kopen, en de nummers in de Vraag kolom met een rode achtergrond tonen ons vragen (ook wel aanbiedingen genoemd) die bereid zijn te verkopen.
U kunt ook vertrouwd zijn met de warmtekarten, die precies hetzelfde zijn als het orderboek, maar direct worden weergegeven op een grafiek met verschillende kleuren op basis van de orderintensiteit.
Als iemand die oorspronkelijk kwam om cryptocurrency te verhandelen vanuit een achtergrond van erfelijke markten, zag ik altijd de orderboekinformatie als alleen van toepassing in extreem lage tijdsframes en als lawaai als gevolg van een grote hoeveelheid vervalsing.
Voor degenen onder u die het niet weten, betekent vervalsing het plaatsen van orders in het orderboek zonder de bedoeling dat ze ooit worden gevuld; dit gebeurt meestal om andere marktdeelnemers te verwarren.
Wat ik besefte is dat dingen heel anders zijn in de cryptocurrency-ruimte, en bestelboeken kunnen vaak zelfs op hogere tijdsframes worden gebruikt. grote marktdeelnemers geven vaak niet om hun orders zichtbaar te maken, waarschijnlijk omdat de "gemiddelde crypto-handelaar" zich helemaal niet om deze informatie geeft.
Zoals u kunt zien in de onderstaande afbeelding, werd de grote bod enkele uren in Solana achtergelaten voordat deze werd gevuld, wat een sterke intra-day bounce creëerde.
Later zal ik u de gemakkelijke manier laten zien hoe u kunt controleren of de bestelling daadwerkelijk is ingevuld of niet.
Spot vs Futures bestelboeken
Als het gaat om het verhandelen van cryptocurrencies, heb je twee opties: je kunt ofwel derivaten (perpetuale futures) verhandelen, of je kunt een spot verhandelen.
De verschillen zijn eenvoudig: als u een spot verhandelt, kunt u alleen kopen om het onderliggende actief te bezitten en het terug te verkopen naar het geld (stablecoins); met derivaten kunt u speculeren op prijsbewegingen die zowel lang als kort gaan en gebruik maken van hefboomwerking.
De futures zijn de keuze van de "retail trader".
Als je denkt dat Bitcoin op het punt staat om van $ 60.000 naar $ 65.000 te gaan en je wilt 1 BTC kopen om $ 5.000 te maken als de beweging gebeurt, moet je $ 60.000 op de uitwisseling hebben om 1 BTC te kopen.
Voor futures zal dit veel goedkoper zijn omdat u hefboomwerking kunt gebruiken en uw margevereisten aanzienlijk lager zullen zijn.
Hoewel futures orderboeken af en toe nuttige informatie kunnen bieden, is het limietorderboek in futures heel vaak goed bevolkt door marktmakers die liquiditeit bieden in plaats van te proberen enige richtsveranderingen uit te drukken.
In het spot orderboek vinden we grote spelers met voldoende kapitaal om de prijsbewegingen te beïnvloeden.
De twee voorbeelden hierboven tonen het BTCUSDT spot orderboek (top) en het BTCUSDT perpetual futures orderboek (bottom).
De grafiek wordt ook alleen gefilterd om grote uitstaande orders weer te geven.
U kunt heel snel opmerken dat op het spot orderboek, de grote orders alleen verschenen in de gebieden van fatsoenlijke prijs draaipunten in vergelijking met het futures orderboek, dat werd overweldigd door grote orders aan beide kanten boven en onder de prijs de hele tijd.
Dit is een klassiek voorbeeld van hoe marktmaken (liquiditeit bieden) eruit ziet.
Bestelboek gebruiken als aanbod- en vraagindicator
Terwijl het onderzoeken van individuele prijspunten in het orderboek als ondersteunings- en weerstandsniveaus nuttig kan zijn, leveren enkele orders vaak geen volledig beeld en kunnen misleidend zijn.
Je zult de orderboeken veel beter gebruiken als je kijkt naar de delta-onbalans in het orderboek.
Voor degenen onder u die geen idee hebben wat delta onbalans is, is het gewoon een verschil tussen de limietorders die beschikbaar zijn om te kopen en de limietorders die beschikbaar zijn om te verkopen.
Als je een orderboek hebt met 100 BTC op de bodzijde (om te kopen) en 70 BTC op de vraagzijde (om te verkopen), zou de delta in dit geval 30 zijn (100-70).
Hieronder ziet u het voorbeeld uit het werkelijke orderboek.
Je kunt zien dat in dit geval het orderboek min of meer evenwichtig is, met een negatieve delta van 3.1BTC (ongeveer $ 150.000).
Gelukkig hoeven we niet naar het voortdurend veranderende orderboek te kijken en proberen het verschil zelf te berekenen; verschillende platforms doen het voor ons en plannen de orderboekdiepte delta als een oscillator.
handelen- hetMobchartenHoofd.iozijn de weinigen die de orderboekdiepte kunnen weergeven.
Ik heb geen affiliatie met een van hen (behalve met behulp van een sneaky reff link shill in de URL's in de vorige zin), maar ze zijn allemaal geweldig en hebben functies.
Aangezien u een premiumabonnement nodig hebt om toegang te krijgen tot bestelboekdieptegegevens, raad ik u aanHoofd.ioomdat ze het enige platform zijn met geaggregeerde orderboekdiepte, hoewel Mobbchart de grootste selectie van munten heeft en Tradinglite de meest algemene functies heeft.
Ik zal de overzicht van de platforms en instellingen aan het einde van het artikel voltooien.
Zoals ik al zei, maken we ons geen zorgen over specifieke prijsniveaus, maar eerder over de significante delta-verschillen tussen kopers en verkopers bij het gebruik van de orderboekdiepte.
De bovenstaande afbeelding toont prijsreacties op BTC zodra de bestelboekdelta boven of onder $ 50m ging; zoals u kunt zien, telkens als er een uitstaande vraag op de bod of het aanbod op het aanbod was, volgde de prijs de richting.
Dit voorbeeld is alleen uit de laatste twee weken van Bitcoin-prijsactie, maar zoals ik eerder heb vermeld, kan de orderboekdiepte ook in hogere tijdsframes worden gebruikt.
Hieronder ziet u de BTC op een dagelijks tijdsbestek en prijsreacties wanneer de orderboekdelta boven of onder $ 150m was met een diepte van minder dan 10% van de marktprijs.
In vergelijking met traditionele indicatoren zoals RSI, die duidelijk grenzen stellen voor "overbought/oversold" gebieden, toont de orderboekdiepte gewoon de huidige delta.
Daarom is het de moeite waard om tijd te besteden aan het backtesten van eerdere prijsreacties op verschillende markten.
Verbetering van de uitvoering met behulp van orderboekdiepte
De orderboekdiepte is geen klassieke indicator; het vertelt je niet wanneer je moet kopen of verkopen.
Het vertelt je gewoon wat als de spothandelaars (vaak zwaardere handen) geïnteresseerd zijn in kopen of verkopen.
Spothandelaars zijn ook vaak veel geduldiger dan degenen die futures verhandelen; daarom kunnen de spotboeken aan de ene kant veel langer worden verdraaid voordat de gemiddelde-omkeerbeweging plaatsvindt.
Zoals je kunt zien in de bovenstaande grafiek, waren SOL-bestellingsboeken aan de verkoopzijde sterk verdraaid, maar Solana rallyde nog steeds 7% hoger voordat ze uiteindelijk uitverkochten.
Het zou het beste zijn als u meer overweegt om een orderboekdiepte te gebruiken als een samenstroomindicator in uw systeem, wat u zal helpen op dezelfde kant te blijven als grote marktdeelnemers en u een hogere overtuiging geeft in uw transacties.
Het is mijnop Twitter, Ik heb onlangs een volledige handelsverdeling gedaan, met behulp van de orderboekdiepte als een confluentie voor mijn algehele handelsidee; u kunt de hele draad vindenhier.
Bestel Boekdiepte Platforms
Om de orderboekdiepte te bekijken, moet u een bepaald platform gebruiken.
Er zijn er een paar, maar ik zal de drie vermelden die ik om verschillende redenen het meest nuttig vond.
Ik heb geen affiliatie met een van deze platforms, en ze kunnen komen met extra maandelijkse abonnementen.
Hoofd.io
Dit is mijn persoonlijke favoriet omdat het een verscheidenheid aan instellingen biedt en, belangrijker nog, gegevens van verschillende uitwisselingen aggregeert; daarom krijgt u een volledig beeld van wat er gaande is.
Het kleine nadeel van Trdr.io is dat ze vrij traag zijn om nieuwe munten op te nemen, dus je kunt er misschien geen favoriete altcoins vinden.
Als het gaat om instellingen, wilt u ervoor zorgen dat Market Types zijn ingesteld op Spot en de Kleiner dan instelling is 1% of 2,5% voor daghandel / scalping, 5% voor intra-week swings, en 10% voor hogere tijdsframe swing trading.
Mobchart
Ze hebben geen geaggregeerde feeds, omdat ze alleen Binance en Bybit aanbieden, maar zeer verscheidenheid aan munten en een screener die veel breed is, zal grote limietorders op alle markten tonen.
Coinglas
Coinglass is de enige die gratis is en een goed startpunt als je geen abonnementen wilt betalen.
Ze hebben ook geaggregeerd voer, maar helaas zal de indicator je alleen de dichtstbijzijnde 1% van de marktprijs laten zien; daarom zal het alleen nuttig zijn voor zeer snel scalping.
Conclusie
Het gebruik van orderboekdiepte in uw handel is een geweldig hulpmiddel om extra samenvoeging te krijgen voor elk handelssysteem dat zich ontwikkelt met behulp van prijsactie of indicatoren.
Natuurlijk werkt niets elke keer, maar het is meestal gunstig om aan dezelfde kant van de markt te zijn als de spothandelaars.
