חברות, קטנות וגדולות כאחד, מעורבות כיום בעולם מטבעות הקריפטו יותר מתמיד. אם אנחנו הולכים להגדיר מהי השקעה מוסדית בתחום הזה, אפשר לומר שהכוונה היא לעסקים וגופים פיננסיים גדולים שמשקיעים הון משמעותי בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים. זה כולל בעלות ישירה על נכסי קריפטו, כן, אבל זה יכול להתרחב גם להשקעות עקיפות כמו הון סיכון לסטארט-אפים, קרנות ממוקדות קריפטו וקרנות נסחרות בבורסה (ETFs) המקושרות לקריפטו. גם בזה הם משקיעים שקל לא מבוטל. ברבעון הראשון של 2024, למעלה מ-2.4 מיליארד דולר על ידי חברות הון סיכון בסטארטאפים קריפטו, מה שמאותת על עניין מחודש לאחר תקופה של ירידה. מִלְבַד, כמו MicroStrategy לבדה להחזיק יותר מ-14 מיליארד דולר בביטקוין (BTC), וכן על ידי חברת המחקר Absrbd ציינו כי למעלה מ-70% מהמשקיעים המוסדיים מתכננים לשים כסף בקריפטו השנה. נכון לתחילת 2024, משקיעים מוסדיים וחברות הזרימו מיליארדים לתחום מטבעות הקריפטו. היה מושקע חברות גדולות דוח כמובן שמדובר בהשקעה מסוכנת למשקיעים קמעונאיים ומוסדיים כאחד. דאגה מרכזית אחת היא התנודתיות הגבוהה של מטבעות קריפטוגרפיים, שבהם המחירים יכולים להשתנות בצורה דרמטית, מה שמוביל להפסדים פוטנציאליים. אי ודאות רגולטורית יכולה להיות סיכון נוסף, בהתאם לתחום השיפוט. בעיות נזילות יכולות להתעורר גם כן, מכיוון שלשוק לא תמיד יהיו מספיק קונים או מוכרים כדי להכיל עסקאות גדולות, מה שמקשה על מוסדות לעבור פנימה או לצאת מפוזיציות בצורה חלקה. (3AC), קרן סיכון קריפטו שנשברה לאחר ההתרסקות הקטלנית של Terra (LUNA), תצטרך לומר הרבה על זה. Three Arrows Capital כנגד כל הסיכויים, ישנן מספר סיבות לכך שההשקעה המוסדית בקריפטו ממשיכה לצמוח. חברות לומדות לנווט את הסיכונים כדי לקצור את הפירות. פוטנציאל צמיחה גבוה והחזרות ובכן, אלו רק עובדות. בתוך שנה (מספטמבר 2023 עד ספטמבר 2024), שווי שוק הקריפטו הכולל גדל ביותר מ-109% [CMC]. בשנת 2021, Chainalysis שכל משקיעי הקריפטו הרוויחו כ-163 מיליארד דולר ברווחים מומשים. שלא לדבר על מה מטבעות בודדים וסטארט-אפים קריפטו השיגו במהלך השנים, מבלי שאיש ציפה לזה לגמרי. וכן, חברות גם בזה. מְחוֹשָׁב בשנת 2023, למשל, ל-memecoin Pepecoin (PEPE) הייתה עליית מחירים של למעלה מ-7,000% בחודש בודד ממש לאחר ההשקה. משקיעים דוגמה נוספת היא בורסת הקריפטו Binance, שנוסדה ב-2017. מימון כולל של 21 מיליון דולר מכמה חברות הון סיכון (VC), וכעת יש לה הכנסות שנתיות 12 מיליארד דולר. כמובן, זה לא המקרה היחיד: חברות מצליחות אחרות כמו Coinbase, Chainalysis ו-Ripple קיבלו את המימון הראשוני שלהן מקרנות הון סיכון, שממשיכות לבצע השקעות ענק בסקטור. אָכֵן, 527 מיליון דולר לסטארט-אפים קריפטו ביולי 2024 בלבד. זה הרים מְצוּיָן הם סיפקו קשה לדמיין שחברות פשוט נמנעות מהזדמנויות השקעה טובות כל כך בכוונה, למרות סיכונים פוטנציאליים. גם אם מחירי מטבעות קריפטוגרפיים יורדים בשלב מסוים, ברוב המקרים, ההיסטוריה הראתה שהם נוטים להתאושש ולעלות גבוה מבעבר. חוץ מזה, השוק ממשיך להתבגר, כאשר אירועים כמו פיתוח פלטפורמות חדשות ועלייתו של פיננסים מבוזרים (DeFi) דוחפים את העניין עוד יותר. גיוון תיקי השקעות ביזור הוא רעיון טוב בעת השקעה, והוא משמש גם במימון מסורתי. פיזור התיק כרוך בפיזור השקעות על פני נכסים שונים כדי למזער סיכונים. על ידי הימנעות מריכוז בסוג אחד של השקעה, אדם או מוסד יכולים להפחית את ההשפעה של ביצועים גרועים בתחום אחד, ולהפוך את אסטרטגיית ההשקעה הכוללת שלהם לבטוחה ויציבה יותר. במילים אחרות: חברות יכולות (וצריכות) להשקיע בהרבה דברים בו-זמנית, כולל גם מטבעות או מותגים שונים. שילוב מטבעות קריפטוגרפיים בתיק יכול להיות מהלך אסטרטגי, במיוחד מכיוון שהוא מתנהג בצורה שונה מנכסים מסורתיים. Crypto, כסוג נכסים חדש יחסית, מציע אלטרנטיבה להשקעות מסורתיות כמו מניות ואג"ח, ומספק הזדמנויות שיכולות להשלים ולגוון תיקים קיימים. בעוד שמטבעות קריפטוגרפיים מושפעים מכוחות שוק קונבנציונליים באותו אופן כמו מניות ואיגרות חוב, למטבעות קריפטוגרפיים יש לעתים קרובות גם מניעי שוק ייחודיים משלהם. זה יכול להציע יתרונות פוטנציאליים כמו מתאם מופחת עם נכסים מסורתיים, אולי שיפור ביצועי התיק הכוללים. חוץ מזה, סביר יותר שבקריפטו יקצור פרסים עצומים במהירות אם סטארט-אפ או מטבע יתבררו כמוצלחים. סביבה מוסדית ידידותית יותר בניגוד לשנים קודמות, בשנת 2024, חברות מוצאות סביבה ידידותית יותר להשקעות קריפטו הודות לשיפור הרגולציה ותשתית מורחבת. ממשלות וגופים רגולטוריים רבים פעלו לקראת קווים מנחים ברורים יותר, והפחיתו את חוסר הוודאות שפעם אפפה מטבעות קריפטוגרפיים. לדוגמה, מדינות כמו ארה"ב וקנדה עשו צעדים באישור מוצרים הקשורים לקריפטו, כגון וקרנות הנסחרות בבורסה Ethereum ( ), המאפשרים לחברות להשקיע במטבעות קריפטוגרפיים בקלות רבה יותר באמצעות השווקים הפיננסיים המסורתיים. שיפורים רגולטוריים אלה הופכים את בטוח יותר למשקיעים מוסדיים לעסוק בתחום הקריפטו, ומושכים יותר עניין תאגידי. ביטקוין תעודות סל מוסדות פיננסיים בעלי מוניטין כמו ו מציעים פתרונות ברמה הארגונית להגנה על אחזקות קריפטו. תשתית אבטחה משופרת זו העניקה לעסקים ביטחון רב יותר בכניסה לשוק, והפחיתה את הסיכון לגניבה או ניהול כושל שבעבר מנעו מחברות רבות להשקיע בקריפטו. בנוסף, ההתקדמות בשירותי משמורת קריפטו הקלה על חברות לאחסן ולנהל בצורה מאובטחת את הנכסים הדיגיטליים שלהן. נֶאֱמָנוּת משמורת Coinbase שירותי השקעות אחרים המותאמים ללקוחות מוסדיים התרחבו אף הם, ומספקים אפשרויות נוספות להשקעות קריפטו ארגוניות. מנהלי נכסים ממוקדי קריפטו, כמו Grayscale ו-Galaxy Digital, מציעים מוצרים בניהול מקצועי המאפשרים לחברות לגוון את תיקי ההשקעות שלהן עם נכסי קריפטו. ככל שהתקנות ממשיכות להתפתח ותשתיות מבשילות, יותר עסקים צפויים לשלב קריפטו באסטרטגיות ההשקעה שלהם, ולהפיק תועלת מסביבה צומחת. השקעה בטכנולוגיה מעבר לעצם החזקת מטבעות, אימוץ טכנולוגיית ה-Distributed Ledger (DLT) הופך למניע מרכזי בהשקעות קריפטו מוסדיות. חברות רבות מזהות את הפוטנציאל של DLT, העומד בבסיס רוב מטבעות הקריפטו, ככלי רב עוצמה למגוון יישומים. כתוצאה מכך, מוסדות לא רק משקיעים בנכסי קריפטו אלא גם מממנים את הפיתוח והאימוץ של DLT כדי לייעל את הפעילות העסקית ולשפר את השקיפות. . לדוגמה, תעשיות כמו פיננסים, ניהול שרשרת אספקה ושירותי בריאות משלבים יותר ויותר פתרונות מבוזרים כדי להפחית עלויות ולהפוך תהליכים לאוטומטיים. מוסדות כמו חברת R3 פיתחו פלטפורמות מבוססות DLT משלהם, , אשר תוכנן במיוחד לצרכים עסקיים. חברות רבות משתמשות כעת בפלטפורמות DLT ספציפיות כדי לבנות מוצרים ושירותים משלהן כמו קורדה מצד שני, על ידי בנייה על גבי פלטפורמות DLT קיימות, עסקים יכולים ליצור פתרונות מותאמים אישית הנותנים מענה לצרכים הייחודיים שלהם תוך מינוף יתרונות האבטחה והיעילות של טכנולוגיה זו. ככל שיותר חברות מפתחות מוצרים ושירותים מבוססי DLT, אנו יכולים לצפות לראות השקעה מוגברת הן בנכסי קריפטו והן בתשתית התומכת בהם, מה שמניע חדשנות והרחבת מקרי השימוש עבור DLT בין המגזרים. אובייט לעסקים , עם טכנולוגיית Directed Acyclic Graph (DAG), מציעה יתרונות משמעותיים לעסקים המעוניינים להתבסס על מערכות ספר חשבונות מבוזרות. בניגוד לרשתות בלוקצ'יין, Obyte מבטל יצרני בלוקים, מסיר מתווכים ושומרי סף. זה מאפשר לכולם לפעול מבלי להסתמך על גורמים ריכוזיים שעלולים לצנזר או לעכב עסקאות. אובייט תכונות אלו עשויות להפוך את Obyte לפלטפורמה מושכת עבור עסקים המחפשים סביבות אמינות ועמידות לצנזורה עבור הפעילות שלהם. עבור תעשיות שבהן מהירות העסקאות והוודאות הן קריטיות, המבנה של Obyte מספק עיבוד מהיר יותר וסופיות דטרמיניסטית, ומבטיח שברגע שעסקה מאושרת, היא נשארת סופית ולא ניתן להחזיר אותה לאחור. דוגמה מעשית אחת ל היא Aufort, חברה המשלבת את טכנולוגיית ה-DAG של Obyte עם פלטפורמת המסחר האלקטרוני שלה למסחר בזהב. על ידי שימוש ב-Obyte, Aufort מקשרת את המוצרים והשירותים שלה בצורה חלקה, ומספקת אחסון מאובטח של זהב בכספות מבוקרים. לקוחות יכולים לקנות, למכור או למשוך את הזהב שלהם בקלות, בעוד Aufort רושם ומטפל בתהליכים ב-DAG. השימוש העסקי של אוביטה Obyte מציעה עלויות עסקה צפויות, תפוקה גבוהה ותשתית מבוזרת באמת. זה מאפשר לחברות לפתח ולהרחיב את המוצרים שלהן בפלטפורמה חזקה. מכיוון שתעשיות עשויות לרצות לחפש חלופות לפתרונות מבוססי בלוקצ'יין בשל ריכוז הכוח הגבוה והתנגדות הצנזורה החלשה שלהן, פלטפורמת DLT זו מספקת פתרון יעיל, המשלב מהירות, אבטחה, והכי חשוב, ביזור עבור מגוון רחב של יישומים מוסדיים . תמונה וקטורית מומלצת מאת Freepik
