Hay mucho buzz en torno a Google y AI. La narrativa actual es que Google está cayendo atrás o incapaz de seguir adelante con sus competidores, como ChatGPT y Perplexity, en la carrera de IA. En este artículo, estableceré algunos contextos básicos para que los lectores entiendan mejor la imagen entera y luego profundicen en los argumentos sobre por qué Google podría no estar en aguas tan profundas. Esto ayudará a las partes interesadas de Google, como inversores, profesionales de negocios, desarrolladores, analistas y usuarios, a obtener insights actuables y a tomar decisiones más informadas.
Contexto
Primero, vamos a establecer algún contexto sobre la posición de Google en el actual paisaje de la IA y la tecnología. Hace unos años, Google fue un claro ganador en la carrera de la IA en curso. Google ha estado investigando e implementando la IA durante mucho tiempo. Pero ahora Google se enfrenta a duros vientos que podrían hacer que la gente pierda la confianza en la compañía y sus productos. Con el surgimiento de startups como ChatGPT y Perplexity, la dominación de Google está en cuestión.Génesis MunsterLas empresas que ejecutan anuncios en Google pueden avergonzarse debido a las preocupaciones de perder el dominio. Además, Google se enfrenta a cuestiones legales relacionadas con la ley antitrust por presuntamente monopolizar el mercado de la publicidad digital en la web abierta, lo que significa que se pide a Google que desvele Google Chrome a una empresa separada. Vamos ahora a sumergirse profundamente en algunos argumentos que podrían pintar una imagen más brillante para Google.
Google está innovando en el espacio de IA
El principal argumento de la amenaza a Google es su falta de innovación. Pero Google no está lejos. Google está innovando continuamente. Además, Google tiene una brecha amplia y un efecto de red. Cualquier innovación que Google haga puede ser desplegada a escala instantánea. Pueden convertir grandes inversiones en ganancias rápidamente. Vamos a sumergirse profundamente en algunas de sus últimas innovaciones, que anunciaron durante su última llamada de ganancias.
A. Los modelos
Google ha lanzado muchos modelos y agentes de IA. Gemini 2.5 es su último modelo de IA. Este modelo puede integrarse en la mayoría de sus productos, permitiéndoles así alcanzar casi 0,5 mil millones de usuarios juntos. Algunos otros sistemas multimodales son Vio1 e Imagine3. Existen otros modelos abiertos, como Gemma3 y otros agentes de IA.Vertebradosproporciona más de 200 modelos de fundación. Los desarrolladores pueden usar estos modelos de fundación para su aplicación. Pero supongamos que los desarrolladores se alejan de Google, considerando que está atrás en la carrera. En ese caso, podrían perder excelentes modelos e integración que benefician a sus casos de uso específicamente.
b. Infraestructura de IA y ciberseguridad
Google está innovando la infraestructura de IA con TPUs (Unidades de Procesamiento de Tensor) y GPUs. Los desarrolladores ya han estado dependiendo de TensorFlow, que es una plataforma de código abierto que se utiliza globalmente.WizEsto ayudará sustancialmente a crecer su negocio en la nube y la IA, que es una parte integral de su pila.Esta alavanca permitirá que los usuarios tengan más control sobre sus servicios.trustGoogle más con sus datos y productos alojados en su nube.
Buscar negocios con AI
Google está aumentando continuamente sus capacidades de búsqueda. Ahora, Google proporciona un resumen completo al comienzo de los resultados de búsqueda, enlaces e imágenes. Google ya no es sólo un sitio web de enlaces azules. Los resultados son más visuales e interactivos. Los usuarios que utilizan la búsqueda de Google y las empresas que dependen de la búsqueda de anuncios pueden beneficiarse significativamente de estos nuevos avances. El único inconveniente es que no podemos hablar con los resultados y tener retro y retro iterativamente. Dicho esto, creo que el negocio de búsqueda de Google es un pocomisunderstoodLas personas siguen confiando en Google para hacer compras, vacaciones de libros, hoteles de libros, etc. Las búsquedas basadas en el conocimiento contribuyen poco a los ingresos de Google en comparación con las búsquedas basadas en anuncios.Artículo de RedditExplica en detalle por qué la parte de búsqueda de Google es malinterpretada.
Publicidad con AI
La IA se puede aprovechar en gran medida para su negocio de publicidad ya exitosa. Google tiene enormes cantidades de datos que se pueden usar para capacitar modelos de IA para anuncios dirigidos. Esto es especialmente útil para los lectores que son profesionales de negocios. Los usuarios pueden aprovechar los anuncios de Google para enviar anuncios más dirigidos a los usuarios. Los anunciantes sociales también pueden beneficiarse de los beneficios de Google.Demandacampaña para capturar el compromiso y la acción. los anunciantes de DemandGen ver26%Google está continuamente mejorando su direccionamiento de anuncios mediante la integración de Gemini en todo el panel. Así que los usuarios pueden beneficiarse enormemente de estos. Google también está asociando con Roblox para proporcionar anuncios inmersivos para la Generación Z.
Productos en la nube con AI
La plataforma de Google Cloud (GCP) es una parte importante del negocio de Google. Google está integrando rápidamente la IA en este negocio. las herramientas de IA están incorporadas en varias plataformas, como BigQuery.Gmail, deDocs, hojas, etc. Las empresas pueden utilizarGoogle Espacio de Trabajocon características AI adicionales para llevar a cabo su negocio
F. Mejoras de conducción autónoma
Google ha hecho una apuesta significativa en la industria de la conducción autónoma. Google ha estado invirtiendo en Waymo durante mucho tiempo. Waymo está conquistando silenciosamente el sector de la conducción autónoma ciudad por ciudad. Aunque no tiene la escala de Tesla, Waymo está ejecutando coches en el suelo hoy. Ahora tienen más de 250K de pasajeros pagados por semana. Eso es un crecimiento de 5x por año. Waymo representa una pequeña parte del negocio, pero está creciendo rápidamente.
Plataformas y dispositivos con AI
Google está bien diversificado y ofrece plataformas como la Play Store, Android y Google Play, así como dispositivos como el Pixel Watch y teléfonos. Estos servicios se benefician enormemente de la IA. Los desarrolladores de Android pueden beneficiarse significativamente de estos avances.Crecimientoaumentar el alcance de sus aplicaciones.
Share Pie está creciendo
Los competidores de Google como ChatGPT y Perplexity seguramente están comiendo en la cuota de mercado de Google. Se están moviendo a un ritmo rápido debido a su tamaño y talento. Pero al mismo tiempo, Google está creciendo rápidamente. Esto parece contraintuitivo. Lo que la gente asume es que el tamaño del pastel es fijo y es un juego de suma cero. Pero el tamaño del pastel está aumentando. Ambos competidores están beneficiándose de ello al mismo tiempo. Aquí hay algunas razones por las que esto podría estar sucediendo.
a la .More peopleEstán llegando online.
Los ecosistemas bloqueados como Android ayudan a Google a mantener su dominio.
Las personas han desarrollado el hábito de usar Google, por lo que cambiar que tomará más tiempo.
Google ha construidotrust & brandA lo largo de los años, la gente depende de Google para muchas cosas.
Los números no mienten
Esta parte puede ser especialmente beneficiosa parainvestorsGoogle sigue siendo una empresa en crecimiento. Incluso en esta escala, Google reporta cifras sustanciales con crecimiento de dos dígitos. El negocio de búsqueda sigue siendo robusto y continúa creciendo. Google todavía gana 70 Bn$ en flujo de efectivo libre por año. El rendimiento pasado no garantiza el rendimiento futuro. Pero si los LLM están perjudicando a Google, debe haber al menos algunos indicadores de que esto está sucediendo. Pero no hay signos de debilidad hasta ahora. Su nube y otros negocios también están creciendo a un ritmo masivo. Estos son signos de una máquina compuesta. Puedes ver el crecimiento de los ingresos de GoogleAquíEsta información podría ayudar a los inversores minoristas a tomar decisiones más educadas.Es fácil capturar un sentimiento negativo y vender en unlossLas excelentes empresas que producen resultados de forma consistente año tras año a veces se descuentan fuertemente por otras razones o por temores económicos.SentimentsNormalmente sigue el precio de las acciones. Históricamente, cuando los sentimientos sobre las compañías con los mejores fundamentos han sido negativos, ha sido un buen momento para invertir. Es fácil mirar las cosas en retrospectiva, pero convencer a otros de los fuertes fundamentos de una compañía durante un tiempo difícil es muy difícil.
Problemas legales .
Aunque este punto puede no proporcionar ningún elemento actuable para los lectores, es un argumento importante que necesita ser incluido en nuestra tesis general. Este es uno de los puntos, si no el más importante. Google se enfrenta a cuestiones legales relacionadas con la ley antitrust por presuntamente monopolizar el mercado de publicidad digital de la web abierta. Google se pide que desvele Google Chrome a una empresa separada. Esto suena contradictorio con nuestro enfoque central de que Google se verá perturbado por la competencia. Pero esto es donde estamos. Por un lado, decimos que Google está siendo perturbado; por otro lado, el DOJ se desvía.AntimonopolioEn Google. Pero esto es donde estamos. Si esto pasa, entonces Google podría enfrentarse a algunos adversos serios. Sin embargo, estos casos pueden durar mucho y son susceptibles de continuar. Esto podría afectar a muchas empresas que dependen de Google Ads. Además, podría ser difícil para cualquier otra empresa mantener Chrome funcionando de forma gratuita. Chrome está integrado verticalmente en el ecosistema, y replicar que es muy difícil.
La conclusión .
Por lo tanto, muchos inversores que actualmente están invirtiendo en Google o las partes interesadas que dependen de los servicios y productos de Google podrían avergonzarse de sus productos o casos de uso y perder oportunidades sólo debido a los sentimientos.
